第十六章 恒信评估(1/2)
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二月十八日下午，何斌带着一沓打印件回来了。“查到了。”他一进门就说，“恒信资产评估，注册资本二?一五年十一月从一百万变成一千万。新增股东是一家有限合伙，叫上海弘盛股权投资合伙企业，持股百分之三十。”
方牧接过打印件，看了两遍。
“评估报告的出具方，”他说，“被评估方的关联方持股三成。”
“这不合规吧。”
“不合规。”方牧说，“但合规不合规，不是重点。”
“那重点是什么。”
“重点是，”方牧说，“这不是他们第一次合作。”
他把那份恒信报告摊在桌上。
一共四十六页，装订的，封面是那种很厚的铜版纸。
何斌说他是从一个企业信用信息公示的附件包里下载的。
扫描件。
字有点糊。
方牧一页一页翻。
翻到第九页，停住。
设备名称：WH-01 型数控端面磨床
启用日期：2009 年 6 月
账面原值：28,600,000 元
经济寿命年限：12 年
他往后翻。
第十一页，是折旧测算表。
已使用年限：6.7 年。
再往后翻。
第十七页，是一张表，表头写着：成新率确定表。
方牧的手停在这页上。
表上有三栏。
理论成新率：44%
勘察成新率：92%
综合成新率：92%
方牧盯着那个 92%，看了大概十秒。
“何斌。”
“哎。”
“你算一下。”方牧说，“用第十二年的寿命，用了六点七年，理论成新率是多少。”
何斌拿手机算了算。
“……四十四。”他说，“跟这一栏一样。”
“对。”方牧说，“那勘察成新率 92% 是什么意思。”
“什么意思。”
“勘察成新率，”方牧说，“是评估师到现场看过以后，凭经验给的一个数。他看这台机器保养得好，他可以给高一点。”
“高多少算合理。”
“高十到十五个点。”方牧说，“从四十四给到五十五、六十，都有人这么干。给到九十二，没有。”
何斌看着那张表。
“那综合成新率呢。”他说，“综合，不就是两个加起来除以二？”
“有的报告是除以二。”方牧说，“还有的是加权。理论占四成，勘察占六成。”
“那加权是多少。”
方牧把笔递给他。
何斌算：“四十四乘零点四……十七点六。九十二乘零点六……五十五点二。加起来??”
他抬起头。
“七十二点八。”
“嗯。”
“可这里写的是九十二。”
“是。”方牧说，“七十二点八，和九十二，差十九点二。”
方牧把笔拿回来，在纸上写了一行算式。
28,600,000 × 19.2% = 5,491,200
“五百四十九万。”他说。
何斌倒抽了一口气。
“一台机器，”他说，“多了五百多万？”
“一台机器。”方牧说，“这份报告一共评了四十七台设备。”
何斌没说话。
他把手放在那张纸上，按着。
“方先生，”他说，“这算什么？”
“这算虚增。”方牧说。
“能告吗。”
“能。”方牧说，“但不是现在。”
“为什么不是现在。”
“因为虚增评估值本身，只是一笔账。”方牧说，“你要告他，你得说清楚他为什么虚增。”
“为什么？”
方牧把报告往后翻，翻到第一页。
第一页是扉页。
上面印着委托方：上海弘盛资产管理有限公司。
评估目的：为委托方拟进行之融资行为提供价值参考依据。
方牧的手指停在这一行上。
“看见了吗。”他说。
何斌凑过去。
融资行为。
“他们是拿这份报告去借钱？”何斌说。
“是。”方牧说，“设备评估值越高，能够质押的额度越高。银行按评估值的三到五折放款。”
“那能借多少。”
“这份报告评下来，设备总值是三个多亿。”方牧说，“三折是一个亿。”
何斌的声音低了下去。
“一个亿。”
“一个亿借出来，是润丰的债。”方牧说，“润丰背的债。可这笔钱用在哪儿，厂里说了不算。”
“用到哪儿去了？”
“我不知道。”方牧说，“但我知道一件事??”
他把报告翻到最后几页。
“还债是有顺序的。”
最后一页，是债权清偿顺序的说明。
不是这份报告里写的，是方牧自己打印的一张纸，压在报告下面。
他把它抽出来，推给何斌。
一、有财产担保的债权（抵押、质押）
二、破产费用及共益债务
三、职工工资、社保、补偿金
四、税款
五、普通债权
何斌从上往下看。
看到第三条的时候，他停住了。
“职工排在第三。”
“对。”
“那要是设备全抵押了呢。”
“那设备卖了先还第一顺位。”方牧说，“还完第一顺位，剩多少给第三顺位。”
“要是没剩呢。”
“那就没有。”
屋里静下来。
何斌把那张纸放下。
他看着桌上那叠报告，看了很久。
“方先生，”他说，“我明白了。”
“明白什么。”
“他们不是要让这家厂值钱。”何斌说，“他们是要让这家厂借到钱。”
“对。”
“借完了，厂子背上债，设备押在银行手里。”何斌说，“到清算那天，机器卖了先还银行。”
“对。”
“职工拿不到钱。”
“对。”
何斌抬起头。
“那设备呢。”他说，“设备怎么办。”
方牧看着他。
“设备他们会自己买回来。”他说，“用清算价。”
何斌坐在椅子上，半天没动。
过了很久，他伸手把那份报告拉过来，翻到第一页。
他要重新看一遍。
翻的时候，方牧说了一句：
“何斌。”
“-->>
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